欧洲部分大银行正在采取措施加强防范，以备债务危机失控、一个或多个国家脱离欧元区。这反映出金融业对欧陆困境越来越强烈的担忧。
银行高管说，部分银行最近已经在控制提供给西班牙和意大利等国企业的跨境贷款。欧洲央行(European Central Bank)数据显示，另一些银行则是在提高存放于欧洲央行的资金数量。同时银行也在更多地使用信贷违约掉期(CDS)，以保护它们持有的不稳定国家主权债务。
据知情人士说，随着危机的深化，就连欧洲的央行也在考虑一个或多个国家脱离欧元区的可能性。很多人曾经觉得这种可能性无法想象，直到一个星期以前才改变看法。
整体上看，欧洲银行似乎越来越不敢向同行贷款，哪怕只是短期贷款。存放于欧洲央行隔夜储蓄工具的存款数额，从周一的657亿欧元猛增至周二的905亿欧元（合1,270亿欧元）。自2月7日达到1,370亿欧元以来，五个多月时间里，欧洲央行这个储蓄工具还从来没有充斥这么多资金。
由于技术性原因，欧洲央行这个工具里面存放的资金每个月都有涨有落，但过去经验表明，它能够很好地反映银行有多害怕向同行贷款──有多害怕金融危机加深。
从银行的举动可见，它们越来越担心欧洲政治领导人缺乏彻底解决欧洲大陆问题的意愿。它们已经不是担心希腊债务违约，而是担心出现希腊或另外某个国家脱离欧元区这种更加严重的情形。
欧洲债务危机已持续大约一年半，但在本周，它似乎进入了一个新的、更加危险的阶段。人们已经不像原来那么指望欧洲官员能够再次遏制希腊的问题，避免它出现违约，违约将会给持有希腊债务的银行带来损失。
在这一过程中，意大利和西班牙的债务问题重新受到关注。今年早些时候人们形成的一般看法是，虽然这两个国家自身也存在经济和财政问题，但它们同希腊的危机是隔绝的。但最近对意大利的关注说明情况并不是这样。
花旗集团(Citigroup Inc.)首席经济学家布伊特(Willem Buiter)说，除欧洲央行以外，目前欧盟不存在能够支撑西班牙和意大利的“大钱包”。
伦敦一位高级银行家说，他所在的银行正在降低西班牙和意大利的公司未使用的信用额度。另一家大型欧洲银行高管说该银行正在考虑类似举措，尽管银行担心这种行为可能会发出银行陷入麻烦的不稳定信号。
一个国家离开欧元区可能会使在该国有大量业务的银行遭受货币迅速贬值及其他动荡的风险。一位银行家说，他所在的银行正在加强对冲操作以保护自己。另一家银行的高管说意大利的局势正受到“时刻”关注。
这些防范措施可能会减少已经有限的信贷供应，从而加大这些经济体的压力。美国2008年金融危机伊始就出现了这种状况，加剧了衰退。
一些银行的高管说，他们在一年前就大幅削减了针对风险国家的敞口，因此无需采取新的措施。行业管理人士说，银行也在密切关注各自的资金状况，警惕恐慌的储户可能会开始从与欧元区危机有关的银行大量提取资金。
有迹象显示，一些储户正日益紧张不安，比如对许多欧洲银行来说是重要资金来源的美国货币市场基金。两家状况相对较好的欧洲银行的高管说，他们最近吸引了更多较短期的存款，尽管他们提供的利率很低。他们说，存款小幅增加表明储户规避风险。
周二，更广泛的金融市场被这个最新消息搅得鸡犬不宁，但意大利和西班牙债券的抛售暂时停止。据Tradeweb的数据，周二，意大利两年期债券的收益率从周一的4%回落至3.9%。但收益率较上周大幅攀升，上周五收于3.4%。西班牙债券收益率周二也略有下跌。
在外汇市场，欧洲交易时段欧元兑美元汇率从周一晚间的1欧元兑1.4030美元跌至1.3847美元，周二下午在纽约市场回升至1.4050美元，接着在穆迪投资者服务（Moody's Investor Service）下调爱尔兰评级后再度跌至1.3976美元。
在美国，信贷市场压力的主要指标表明，随着欧元区债务问题越来越有可能波及更大型的经济体，交易对手风险的担忧日益加剧。衡量掉期利率和国债收益率差距、并被视作风险规避主要指标的美国两年期掉期息差扩大到了30个基点，比周一晚间高出1.5个基点。
担忧加剧的部分原因是，欧洲监管者周五计划公布对91家大型银行进行了好几个月的“压力测试”的结果。银行高管和监管者担心这些新增信息可能会披露他们财务状况不利的一面，从而引起市场担忧。