国际评级机构标准普尔（下称“标普”）最新观点指出，中国银行业或将迎来信贷质量下行期，今年不良贷款率或将上升2~3个百分点；而国内经济放缓和贷款定价的可能下降，或将侵蚀中国银行业2012年的利润率，从而令经营表现趋弱。
中国银行业展望稳定
“去年中国经济增速放缓和流动性紧张助推了不良贷款的上升。该趋势将在2012年持续，银行业不良贷款率可能逐步上升。”标普指出。
在昨日午间举行的电话会议上，标普董事廖强表示，2012年中国银行业的不良贷款不会大幅急增，但全年下来不良贷款比率或将提高2~3个百分点。
标普报告认为，出口部门，尤其是小型出口商，可能会是受到欧债危机打击最重的部门。出口放缓和劳动成本上升将继续削弱流动性紧张借款人的现金流状况。与此同时，新信贷的获得仍受限，某些借款人行业不断恶化的流动性状况可能触发企业违约。
在这份名为《中国银行业展望：银行业能应对2012年的信贷质量下行》的报告中，标普指出，尽管今年中国银行业的经营表现将会趋弱，但仍将保持稳健。
“我们对中国银行业的展望维持稳定。银行的业务状况、资本水平、风险部位、融资和流动性状况应会支持它们的个体信用状况，尤其是我们评级的主要银行。”标准普尔信用分析师曾怡景表示。
尽管如此，标普警告称，政策引发的流动性紧张风险可能成为负面评级行动的一大触发因素。若经济急剧放缓，并且不良贷款跳升幅度较预期更为严重，也可能引发评级下调。
2012：不良率拐点？
在过去一年里，在中国银行业盈利突破1万亿元新高，达到历史最好水平，同时资产质量初现反弹趋势。银监会数据显示，截至去年四季度，银行业不良贷款余额为4279亿元，较三季度上升201亿元，增幅为4.9%；不良贷款率为1.0%，较三季度上升0.1个百分点。这是2005年以来，中国银行业首次出现“不良”双升。
对此，中金公司认为，如果考虑到四季度一般是银行不良贷款核销最多的季度，则去年四季度不良贷款实际上升幅度将大于4.9%。
“经济的持续下行也会对商业银行资产质量产生更大压力，在深发展的上市银行第一份年报中，我们已经看到了四季度部分地区不良超预期上升的状况。”中投证券分析师张镭周一分析称。
上周，深发展率先公布了2011年报，去年末该行不良贷款余额32.95亿元，较年初增长39.21%。深发展管理层解释称，受宏观经济金融形势影响，部分地区中小企业呈现外需出口不旺、经营成本上涨、资金供给不足等情况，该行下半年不良贷款金额和不良率略有反弹，关注类贷款占比有所上升。
瑞银证券分析师励雅敏今年初曾指出，2012年上市银行的资产质量将总体保持平稳，呈现不良率略有提高，不良余额有所上升的情况；质量问题将主要集中在中小企业群体，包括制造业的中小企业和房地产开发的中小企业等。
相形之下，中信建投在近日的一份报告中乐观地预计，今年我国经济将保持稳定增长，同时银行业监管规则变动，将推动银行提高不良核销力度，不良贷款额池子会缩小，有助于降低不良率。因此，2012年银行不良率的拐点不会出现，不良率会稳定在1%，并存在小幅下降的可能